PER ou Assurance-Vie : quel compte retraite choisir ?

1 PER (Plan d'Épargne Retraite)

Compte d'épargne retraite avec des versements déductibles du revenu imposable. L'argent est bloqué jusqu'à la retraite.

Avantages

• +Versements déductibles: Les versements sont déductibles du revenu imposable dans la limite des plafonds, réduisant l'impôt immédiatement.
• +Abondement employeur: L'employeur peut abonder vos versements, offrant un rendement immédiat de 50-100%.
• +Plafonds élevés: Les plafonds de déduction sont plus élevés que ceux de l'assurance-vie, permettant une épargne fiscalement avantageuse importante.
• +Sortie en capital ou rente: Au départ à la retraite, vous pouvez choisir entre un capital et une rente viagère.
• +Pas d'IFI: L'épargne investie en PER n'entre pas dans l'assiette de l'IFI (Impôt sur la Fortune Immobilière).
• +Gestion pilotée: Les PER proposent une gestion pilotée qui ajuste automatiquement l'allocation selon l'âge.
• +Transmission: En cas de décès, le capital est transmis aux bénéficiaires désignés, avec des avantages fiscaux spécifiques.

Inconvénients

• −Blocage jusqu'à la retraite: Les fonds sont bloqués jusqu'à la retraite, sauf exceptions rares (achat RP, décès, invalidité).
• −Frais plus élevés: Les PER ont souvent des frais d'entrée, de gestion et d'arbitrage plus élevés que l'assurance-vie.
• −Choix limités: Les PER proposent moins de supports d'investissement que l'assurance-vie en unités de compte.
• −Fiscalité de sortie: La sortie en capital est imposée, et la rente est soumise à l'impôt sur le revenu et aux prélèvements sociaux.
• −Rente non transmise: Si vous choisissez la rente, le capital restant au décès n'est pas transmis aux héritiers (sauf option réversible).
• −Moins de flexibilité: Les possibilités d'arbitrage et de gestion sont plus limitées qu'en assurance-vie.
• −Complexité: Les règles fiscales et les options de sortie sont complexes, rendant la comparaison difficile.

2 Assurance-Vie

Contrat d'épargne flexible offrant des avantages fiscaux après 8 ans. Large choix de supports d'investissement.

Avantages

• +Fiscalité avantageuse après 8 ans: Après 8 ans, les rachats bénéficient d'un abattement fiscal annuel de 4 600 € (9 200 € pour un couple).
• +Large choix d'investissements: Accès à des milliers de supports : fonds euros, ETF, actions, obligations, SCI, SCPI.
• +Disponibilité des fonds: Vous pouvez retirer tout ou partie de votre épargne à tout moment, sans attendre la retraite.
• +Fonds euros sécurisé: Le fonds euros garantit le capital avec un rendement minimum, idéal pour la partie sécurisée de l'épargne.
• +Transmission optimisée: En cas de décès, le capital est transmis aux bénéficiaires avec une fiscalité très avantageuse (abattement de 152 500 € par bénéficiaire).
• +Pas de plafond de versement: Vous pouvez verser autant que vous voulez, quand vous voulez (avec des limites pour l'avantage fiscal).
• +Gestion libre ou pilotée: Vous pouvez gérer vous-même ou déléguer la gestion à un professionnel.

Inconvénients

• −Pas de déduction fiscale: Contrairement au PER, les versements ne sont pas déductibles du revenu imposable.
• −Abattement limité: L'avantage fiscal annuel (4 600 €) est limité par rapport à la déduction possible en PER.
• −Frais sur les UC: Les unités de compte ont des frais de gestion qui réduisent le rendement net.
• −Pas d'abondement employeur: L'assurance-vie individuelle ne bénéficie pas d'abondement employeur.
• −Fiscalité des rachats avant 8 ans: Les rachats avant 8 ans sont imposés au barème de l'impôt sur le revenu (ou au prélèvement forfaitaire unique).
• −Risque sur les UC: Les unités de compte ne sont pas garanties en capital. Leur valeur peut baisser.
• −Plafond de garantie: Les fonds sont garantis par l'assureur mais plafonnés à 70 000 € par contrat via le Fonds de Garantie des Assurances.

Vous gagnez 45 000 €/an et votre employeur propose un abondement de 100% sur les 5% premiers versés au PER. Vous pouvez épargner 400 €/mois.

Votre employeur ne propose pas de PER. Vous avez 35 ans et pouvez épargner 300 €/mois.

Vous gagnez 120 000 €/an et voulez maximiser votre déduction fiscale tout en épargnant pour la retraite.