Analyseur de Term Sheet
Startup & Levée de Fonds
Reponse Rapide
Saisissez les dispositions cles de votre term sheet. Collez dans Claude ou ChatGPT. Obtenez une analyse en langage clair de chaque terme, l'identification des signaux d'alarme et des recommandations de negociation.
Ce Que Vous Obtenez
Une analyse de term sheet couvrant l'explication en langage clair de chaque disposition cle, l'evaluation favorable aux fondateurs par rapport aux investisseurs, le calcul de l'impact economique a differents scenarios de sortie, les signaux d'alarme et les recommandations de negociation et une evaluation globale de l'equite.
A Qui S'Adresse Ce Modele
Fondateurs evaluant leur premier term sheet ou des term sheets subsequents, avocats de startup expliquant les mecanismes du term sheet aux clients et angels ou VC comparant les termes des term sheets entre transactions.
A Propos de Ce Modele
Un term sheet contient des dizaines de dispositions qui affectent significativement l'economie des fondateurs, le controle et la flexibilite des futures leves de fonds. La plupart des fondateurs recoivent leur premier term sheet sans comprendre pleinement les preferences de liquidation, les clauses anti-dilution, les dispositions protectives et les droits a l'information. Ce modele guide les fondateurs dans la saisie des dispositions de leur term sheet, puis utilise l'IA pour produire une analyse en langage clair de chaque clause, identifier les termes qui sont standards par rapport aux termes agressifs et calculer l'impact economique des dispositions cles sur les retours des fondateurs a la sortie.
Remplissez Vos Informations
Nom de votre entreprise
ex. 5M$
ex. 20M$
ex. 1x non-participant, 1x participant, 2x non-participant
ex. moyenne ponderee large, moyenne ponderee etroite, full ratchet
ex. 2 fondateurs, 1 investisseur, 1 independant
Listez les principaux droits de veto des investisseurs inclus dans le term sheet
ex. l'investisseur a le droit de maintenir son pourcentage dans les tours futurs
Droits de drag-along, droits a l'information, ROFR, termes inhabituels
Rassemblez ces informations puis utilisez-les pour remplir le prompt ci-dessous.
Prompts IA
Generer l'analyse du term sheet
Collez ce prompt dans Claude ou ChatGPT avec les dispositions de votre term sheet remplies.
Vous etes un avocat de startup analysant un term sheet de capital risque pour un fondateur. En utilisant les dispositions ci-dessous, produisez une analyse complete en langage clair. Entreprise: [company_name] Investissement: [investment_amount] a [pre_money_valuation] pre-money Preference de liquidation: [liquidation_preference] Anti-dilution: [anti_dilution] Conseil: [board_composition] Dispositions protectives: [protective_provisions] Pro-rata: [pro_rata_rights] Autres dispositions: [other_provisions] Produisez: 1. Resume du Term Sheet — apercu de la transaction en langage clair 2. Analyse de la Preference de Liquidation — comment la preference fonctionne a differentes valorisations de sortie avec exemples 3. Evaluation Anti-Dilution — ce que cette disposition signifie et quand elle serait declenchee 4. Analyse du Controle du Conseil — qui controle le conseil et quelles decisions necessitent l'approbation des investisseurs 5. Evaluation des Dispositions Protectives — quelles dispositions sont standards versus agressives 6. Impact Economique a la Sortie — calculez le produit des fondateurs a des sorties de 25M$, 50M$ et 100M$ 7. Signaux d'Alarme — toutes dispositions inhabituellement agressives ou non standard 8. Recommandations de Negociation — sur quels termes insister et quoi demander a la place Note: cette analyse est a des fins educatives. Le fondateur devrait examiner le term sheet final avec son propre conseil.
Exemple de Resultat
Ceci est un exemple de ce que l'IA produit lorsque vous utilisez ce modele.
Analyse de la Preference de Liquidation
La preference de liquidation 1x non-participante signifie: a la sortie, les investisseurs recoivent 5M$ en premier (leur investissement). Apres cela, tous les produits restants sont repartis entre tous les actionnaires y compris les investisseurs au prorata. C'est la structure de preference de liquidation la plus favorable aux fondateurs — les investisseurs recuperent seulement leur argent d'abord, puis participent aux cotes des fondateurs a la hausse. A une sortie de 25M$: les investisseurs recoivent 5M$ d'abord, les 20M$ restants repartis par propriete — les investisseurs recoivent 5M$ plus 4M$ (20% de 20M$) egal 9M$ au total, les fondateurs recoivent 16M$ combines. Comparez a 1x participant: les investisseurs recevraient 5M$ plus 20% de tous les 25M$ egal 10M$, laissant aux fondateurs 15M$.
Recommandations de Negociation
Insistez sur: 1. Le seuil de drag-along — exiger seulement 50 pour cent pour forcer une vente est bas. Demandez 60-70 pour cent ou exigez le consentement du fondateur pour tout drag-along en dessous d'une sortie de 50M$. 2. La clause de droits a l'information exigeant des etats financiers mensuels — le standard est trimestriel. Le reporting mensuel est lourd pour une entreprise en demarrage. Acceptez trimestriel avec des etats audites annuels. N'insistez pas sur: la preference 1x non-participante — c'est le standard du marche et favorable aux fondateurs. La composition du conseil 2-1-1 — equilibree et normale pour une Series A.